从0到1掘金股票基金全攻略

大家好
我叫时贞易
一个每天只睡四小时
生活在疫区伦敦的交易员、全球几大交易所庄家之一
阿尔法书院创始人

多年以来，我和我的团队致力于为中国的主要核心资产在全球争夺定价权
同时，我在伦敦和迪拜有自己的交易团队和交易所

大家可能对交易员有一定的好奇，类似，“交易员的日常是怎么样的？”
所以，准备写怎么赚到我人生的第一个100万 ，容我慢慢写。因为好像那是很久远的事情了 ，从12岁就开启了投资生涯，素来推崇巴菲特的价值投资，20年在股市中穿越牛熊，持续实现阿尔法复利。

那么，今天就先来跟大家分享从0到1掘金股票基金全攻略

先来说投资股票
这时候有两个选择
一个叫主动选股，还有一个叫被动选股，基于自己怎么判断自身交易能力。

主动选股就是我要主动选出我要的多少只股票，然后去给每只股票配置仓位——其中包括两个很重要的内容，一个就是你要选什么股，二是你每个股票要占多少比例。

再说被动选股，就是傻白甜的方式：
你只要一股脑的全部去买 ETF 就好了。
ETF 全称交易型开放式指数基金，通常又被称为交易所交易基金(Exchange Traded Fund，简称ETF)，是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种开放式基金。

比如说，直接买入沪深300ETF、100ETF这样的交易所挂牌的大盘指数基金。买入综合指数的好处就是，其实你是在直接按照市值比例买入市场大市值的蓝筹股。

大盘行情好，你就是赚行情的钱。
学艺不精不如就买大盘，这是一个很简单的逻辑。

如果你觉得自己的技术也就是跟市场上大部分人差不多，操作下来也就是跟大盘差不多，那就买大盘指数基金。

指数基金因为具备费率低、公开透明、风险分散、紧跟指数走势等优点，被越来越多的投资者认可并使用。相较于普通指数基金，ETF在这些方面的优势更为明显。

从费率看，目前指数基金的管理费率范围是1%~0.6%，平均0.95%，而ETF的最高管理费率是0.5%~0.15%，平均0.45%；从公开透明看，ETF每日都会披露申购赎回的清单，信息披露的频次更高，内容更加丰富和完善；

普通指数基金需要至少留存5%的现金，而ETF是豁免此项规定的，所以ETF可以用更高的仓位来紧密跟踪指数的走势，跟踪误差和偏离度更小。

操作起来也很简单，各大券商基金都有提供大盘指数型ETF的基金，按照市场来分，还有创业板ETF、产业ETF、酒业ETF，提供给投资者更多选择。

比如我自己的配置，相对的即使对某些行业比较熟悉，但是无法选定行业里的某一只或几只股票；看好整个行业，不确定龙头企业的变化，那就直接买入行业ETF，作为一部分仓位配置。

主动选股的仓位配置逻辑

然后说如何主动去选

有人会积极的去选股，每天盯还会换股。像我这种没时间盯盘，一般选择长期持有的人，我会针对自己的属性去做确定性高的选股逻辑。

我们要做最确定的事情，
因为我们本来大逻辑就是你要去赚确定性高的钱。

我同时是个风险偏好很低的人，之前我也写过我不会去追最可怕的股，也就是那种已经连涨10天的，因为跳空涨了，也会跳空跌。

作为一个长线择时投资者，我要做的是稳。

我选股的概念很简单：我不会去做太复杂的观察，因为我的选择有个最基本的前提，就是这些股肯定都是好股票。

我每次买的股票名字，都是大家熟知或是有概念的公司，也就是你知道这家公司到底在运营什么。

然后，我选股的类别就会根据我自己的逻辑来判断。

第一个逻辑，如果是牛市对什么东西对利好？很简单，牛市利好的一个最直观的结果就是所有人都买股票，那么祖国核心资产肯定赚钱了。

所以我是会给世界上市值最高的中国企业留好仓位的。

这几周，大盘回调很多，我的建仓方式基本可以保证我以小亏持有仓位。

定投微笑曲线吧，这就是定投的好处。与一次性投资相比，定投意味着分散，意味着分摊，在市场价格低的时候，能以较低的价格获取更多的份额，从而无形中又摊薄了整体价格成本，当市场回升以后，我们自然能赚取更多收益。

这就是定投的“微笑曲线”。

所以第二个逻辑，大放水周期什么东西最会涨？

那就是最好操控最轻的东西，对吧？

每次进牛市的时候都是科创板先起来，为什么？

往一个缸子里面就狂倒水，最轻的先浮起来，所以你会看到科创板是最先涨的，而且是涨幅到现在最高的。

体量小，包括盘子小其实更容易被炒。以前没有科创板叫创业板，创业板先火就是因为创业板体量轻，你随随便便一样的钱砸进去，它涨的肯定比大盘要多得多了。

所以你可以去配一些科创版的好股票，当然不要配那种皮包公司就一个壳，配一些有风向有概念的股，比如医药，科技。

对于科创板的公司，我把它们分类为风险资产，根据个人风险偏好来搭配。

今年走的概念有什么呢？

今年整体捋下来，领导人也给我们定了好几个基调了，有5G的基调，有疫情相关医药的基调，有新科技创新的基调，然后就工业互联网这种基调，这几个基调领涨的公司可以关注下。

这是疫情下的财政刺激放水，资金一定会走过这几个概念，股票价格也会相比较下拱得更高，但你别去买莫名其妙的特别偏远的。

举个例子，如果你去买了煤炭这种万年受环保因素受各种因素都被打压的股票，牛市里面它涨也会是涨最晚的。

所以第二个逻辑得出的结论是牛市中科创板可以买，还有概念可以买。

概念因为涉及一些沪深大盘股，所以持仓上我会选择一些概念，以龙头大盘股为准。

第三个逻辑我会看消费概念。其实我这是带着信仰的，为什么？

因为我对国家有梦想。

我觉得中国未来如果要超过美国，或者说能真的把自己的经济再次复苏起来，或赶上之前的GDP增长节奏，必须是内需。

国外抵制中国，抵制全球化的声音越来越大。

为了防止出口贸易困难，必须刺激内需，我买的是个希望。并且，我想这也是ZF重要的经济调控方针。

这样，最重要的概念与大盘股票结合，小妙招，概念与利润率稳定的股票结合，可以大大的提升你的“护城河“，也就是所谓的投资的安全边际。

所以读到这里， 我们有两个逻辑了。

第一个逻辑我朝着放水涨最高的去了，然后ETF也布置完了，接着券商的也布置完了，剩下的其实挺随心所欲了。

你把三四个概念都定完，剩下的就根据一定投资和交易基本技术判断，找一些长势又比较好的去补上，基本就已经ok了。

以上的资产配置的概念里面，你已经有了比较稳当的，也有激进高增长的，还有你比较确定并且可以长期持有的，我觉得这已经挺好的一个资产配置了。

说完了选股的大逻辑，我们来聊聊如何选股中择时和择机的逻辑。

很多人主动炒股，可能选股方向没大问题，但是因为不懂最基本的交易技术，导致买点和卖点都不对。

看上某一个公司，什么时候买在低位才能最大化它的利润，这就需要学习基本交易技术。

因此，每个投资者都应该至少了解最基本的交易指标，这样才能更好地择时和择机。

我一直都说大部分人不可能成为专门的交易员，但是你至少要懂一些皮毛的交易，才能去帮自己选好的进出场点位。

如果你懂一些交易技术面，你才知道选股的时候如何运用一些交易指标，然后从挑选出来的股票里面再去根据技术点位去进行买入卖出的操作。

建议，跟最好的交易员直接去学，也是最快的，因为你可以直接发现对手盘有多厉害，从而避免自己作为生手的盲目自信，同时也可以抄他们的买点和卖点，补足自己短期的技术短板。

顺便讲讲复利。这是加钱秘密。

我2010年就开始复利投资了，但是模式还是不那么稳定，但是基于学数学出身，复利的逻辑还是很明白的，只是比你们早了那么些年尝到复利的甜头。

所谓复利，就是利滚利，每天赚百分之10%，利润再放进本金里跑，这样的收益方式就叫复利。

举几个例子来说明一下复利的效果。

100万每年赚10%的收益，也就是10万，那10年后，也就是赚10个10万等于100万。这是倍数增长，10年一倍。

但是如果100万每年赚10%，赚的也投入进去，那么10年是多少呢？

100乘以1.1的10次方。回报率等于259%，1.5倍。是不是看起来也没什么了不起。

那好吧，如果是20年呢，倍数的方法，100万20年后是300万。而复利的方法，100年20年后每年10%的增长是673万。这时候差距就很大了。

再算一个好玩的，复利加定投的方式：
如果你每个月投入3千块钱，20年后，按照百分之8%的回报率，你知道你会有多少资产吗？

01 月末定投
Y=1000*((1+1.5%)^N-1)/1.5%

02 月初定投
Y=1000*(1+1.5%)((1+1.5%)^N-1)/1.5%

注 ^为次方

每月3千（我觉得这个数字大多数包括应届生都有可能可以凑到），20年也就是投入72万， 定投复利下实际收益约定于230万。

如果按照每个月定投1万，定投复利下来，就是766万。吓不吓人~

如果你不是个专家，那么你就做最靠谱的事情，这就是为什么我把这套方法论叫做：

定投复利投资。

“Cut lost short and let profit run-截断亏损，让利润奔跑。”

写在最后，一点感想：
“我们处在中国金融资本市场越来越开放的时代。
下一个全球金融浪潮中有“全球机遇和中国机会”的巨大红利，
在有效控制疫情稳定经济发展的同时，我国金融对外开放速度不减，中国代表着全球最大的发展机遇之一，
国际投资者看好中国经济长期发展前景，外资银行、保险、证券、投资管理等国际金融机构纷纷加码布局中国金融市场，
后疫情时代–全新金融时代来临，人人应该成为专业且聪明的投资和财富管理者。“

别慌，属于你的投资机会，其实还正在来的路上。